Оценка финансовой устойчивости (финанализ)

Финансовый анализ

Оценка финансовой устойчивостиФинансовый анализ деятельности предприятия — это оценка финансового состояния компании по определенным параметрам, которые наглядно показывают, каким образом на предприятии происходит получение и распределение финансовых активов. Финансовый анализ позволяет не только оценить текущее финансовое состояние компании, но и спрогнозировать ее дальнейшее развитие. 

Финансовый анализ включает проведение
следующих мероприятий:
  • оценка активов (имущества) и финансового состояния предприятия;
  • анализ  движения денежных потоков;
  • анализ финансовых результатов предприятия и рентабельности;
  • оценка  источников финансирования хозяйственной деятельности предприятия;
  • оценка  рыночной стоимости и платежеспособности (ликвидности предприятия;
  • анализ деловой активности компании (оборачиваемость активов);
  • анализ финансовой устойчивости предприятия;
  • оценка  целесообразности осуществления инвестиций и других видов капитальных вложений;
  • прогнозирование финансового положения и оценка вероятности банкротства.

Зачем проводить финансовый анализ?

Финансовый анализ используется как самой компанией, так и внешними заинтересованными субъектами рынка при осуществлении различных сделок и принятии управленческих решений или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам. 

В оперативной деятельности финансовый анализ используется для:
  • оценки и контроля текущего финансового состояния компании;
  • установления ограничений при формировании планов и бюджетов. Например: во многих компаниях существует практика установления лимитов для филиалов и дочерних предприятий на основе таких показателей, как рентабельность, себестоимость продукции, отдача на инвестиции и т. д.;
  • оценки прогнозируемых и достигнутых результатов деятельности;
  • получения кредита/привлечении инвестора. Результаты финансового анализа деятельности компании являются основным индикатором для банка или инвестора при принятии решения о выдаче кредита.
Эффективный финансовый анализ также может иметь стратегическую направленность – он точно оценивает сложившуюся ситуацию и помогает выбирать наиболее эффективные комбинации решений. 

При стратегическом планировании финансовый анализ используется для:
  • реструктуризации. В процессе выделения структурных подразделений в отдельные бизнес-единицы необходимо оценивать такие показатели их текущей деятельности, как размеры дебиторской и кредиторской задолженностей, рентабельность, оборачиваемость материальных запасов, производительность труда и т. д.;
  • оценки стоимости бизнеса, в том числе для его продажи/покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом изменения суммы сделки;
  • выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности. Например, по российскому законодательству компании необходимо указывать степень покрытия платежей по обслуживанию долгов, уровень просроченной задолженности, оборачиваемость чистых активов, долю налога на прибыль в прибыли до налогообложения и т. д.;
  • для сравнения собственной компании с другой (бенчмаркинг). 

Этапы проведения финанализа специалистами ЭНСО ОЦЕНКА:

  1. Оценка текущего состояния компании и его изменения по сравнению с предыдущим периодом. Оценка будет строиться на расчетах финансовых коэффициентов. Снижение коэффициентов свидетельствует, что положение предприятия ослабевает, их рост означает, что положение становится более устойчивым.
  2. Определение причин, которые привели к изменению финансового положения предприятия (не только причины проблем, но и причины успехов). При этом важно определить: в какой области лежат эти причины - результаты деятельности или использование результатов; какие действия предприятия или изменения внешней среды привели к ним (неграмотное планирование объемов производства и работа на склад, повышение цен поставщиками и пр.)
  3. Разработка программы действий на будущее.
Комбинации решений могут быть весьма разнообразны. Например, в период сезонного падения спроса может быть рекомендовано сокращение объемов закупки запасов, что создаст дополнительный резерв средств для финансирования капитальных вложений. В условиях падения объемов продаж может быть целесообразно передавать некоторые технологические операции на сторону, сократив часть своих производственных фондов. При росте объемов продаж, наоборот, сокращение затрат может быть достигнуто за счет организации производства отдельных комплектующих у себя и отказа от их закупки на стороне. При этом необходима оценка целесообразности такого проекта и оценка финансовой возможности предприятия реализовать такой проект.

Таким образом, зная и учитывая все факторы, проанализированные аналитиками, собственник или управленец бизнеса можно быть уверенным в обеспечении устойчивости и успешном развитии предприятия.

Чтобы провести оценку финансовой устойчивости предприятия, обращайтесь к специалистам "ЭНСО ОЦЕНКА" по тел. 8 (343) 384-87-33 или по почте ocenka@ensocompany.ru 

Стоимость услуг "ЭНСО ОЦЕНКА" по оценке финансовой устойчивости предприятия: 

для процедуры банкротства от 20 000 р.
для нормализации показателей финансовой устойчивости от 20 000 р.
экспресс-анализ от 10 000 р.

Другие направления оценки